Introduction en bourse d'Aeroflex Industries : tout ce que vous devez savoir

Aeroflex Industries Ltd. tiendra son introduction en bourse entre le 22 et le 24 août.

Le fabricant de tuyaux en acier inoxydable aura une taille d’émission d’introduction en bourse de Rs 351 crore. Il s'agit d'une nouvelle émission de Rs 162 crore et d'une offre de vente de Rs 189 crore par le groupe promoteur, dans une fourchette de prix de Rs 102 à 108 pièce.

Les actions de la filiale Sat Industries Ltd. seront cotées à la fois à la BSE et à la NSE le 1er septembre.

Ouverture du numéro : 22 août.

Clôture du numéro : 24 août.

Taille totale de l’émission : Rs 351 crore.

Valeur nominale : Rs 2 par action.

Taille du nouveau numéro : Rs 162 crore.

Actions pour une nouvelle émission : 1,5 crore.

Taille de l’offre de vente : Rs 189 crore.

Actions proposées à la vente : 1,75 crore.

Fourchette de prix : Rs 102 à Rs 108 par action.

Taille du lot : 130 actions et ses multiples.

Date d'inscription : 1er septembre.

Cotation : ESB et NSE.

Les promoteurs, dont Sat Industries, ont dilué leur participation de 98,7% à 91,1% depuis mai. Le 15 mai, Sat Industries a vendu une participation de 4,05 % à l'investisseur vedette Ashish Kacholia et Bengal Finance and Investment Pvt. pour Rs 40,6 crores.

Le 13 juin, Sat Industries a vendu une participation de 3,55 % pour Rs 35,6 crore à Carnelian Structural Fund, Rosy Blue India Pvt., VPK Global Ventures Fund, Samedh Trinity Partners et aux investisseurs de renom Shyam Agarwal, Mitul Prafulbhai Mehta et Rajnik Savaliya.

La valeur marchande de l’entreprise dans la fourchette de prix supérieure s’élèverait à Rs 1 396,7 crore.

Aeroflex Industries fabrique et fournit des tuyaux flexibles ondulés en acier inoxydable (avec et sans tressage), des tuyaux de verrouillage en acier inoxydable, des assemblages de tuyaux et des raccords d'extrémité associés, collectivement connus sous le nom de solutions de débit flexibles.

La société s'adresse à plus de 80 marchés d'exportation, représentant 81 % du chiffre d'affaires de Rs 217,2 crore au cours de l'exercice précédent. Les États-Unis sont le plus grand marché d’exportation, représentant 28 % des revenus au cours de l’exercice 23 et 32 ​​% au cours de l’exercice 22.

Les produits sont fournis à un large éventail d'industries pour le flux contrôlé de toutes les formes de substances, y compris l'air, les liquides et les solides. Les produits de l'entreprise sont utilisés dans les industries de la nouvelle ère comme la mobilité électrique, la robotique, le chauffage, la ventilation et la climatisation, les semi-conducteurs et l'aérospatiale, ainsi que dans les industries traditionnelles comme la métallurgie, l'acier et la pétrochimie.

Aeroflex possède une seule usine de fabrication à Navi Mumbai, avec une capacité installée de 11 millions de mètres par an. L'utilisation des capacités de l'entreprise s'élevait à 83,1 % au cours de l'exercice 23 et à 90,4 % au cours de l'exercice 22.

L'entreprise est promue par Sat Industries, qui est cotée à la BSE et à la NSE. Sah Polymers, une autre filiale de Sat Industries, a également été cotée en bourse en janvier, l'introduction en bourse ayant été souscrite 17,46 fois.

La société n’a aucun homologue coté en Inde. Cependant, à l'échelle mondiale, il existe des sociétés cotées qui exercent des activités similaires à celles d'Aeroflex, à savoir Parker Hannifin Corp. aux États-Unis et Senior PLC au Royaume-Uni.

Remboursement total ou partiel des emprunts en cours : Rs 32 crore.

Financement du besoin en fonds de roulement : Rs 84 crore.

Acquisitions inorganiques non identifiées.

Objet général de l'entreprise, dans la limite de 25 % du produit brut de l'offre.

Les exportations d'Aeroflex contribuent à plus de 80 % des revenus, dont les États-Unis représentaient 28 % pour l'exercice 23.

L'entreprise ne signe pas de contrats à long terme avec des fournisseurs de matières premières et dépend de la Chine pour une part importante de ses approvisionnements en matières premières.

Aeroflex dépend et continuera de dépendre d'une usine de fabrication à Navi Mumbai, d'une capacité installée totale de 11 millions de mètres. L’utilisation de la capacité de l’installation était de 83 % pour l’exercice 23.

L'entreprise a besoin d'un fonds de roulement important. Une part importante du fonds de roulement est consommée en créances commerciales et en stocks.

L'entreprise n'a pas de contrats à long terme avec la plupart des clients et s'appuie sur les bons de commande pour la livraison de ses produits.

La société a connu des flux de trésorerie négatifs dans un passé récent et pourrait avoir des flux de trésorerie négatifs à l’avenir.